FIRE-kalkylator
FIRE står för Financial Independence, Retire Early, på svenska ungefär ekonomiskt oberoende och tidig pension. Tanken är att spara ihop ett kapital som är så stort att man kan leva på uttag från det. Den vanligaste tumregeln är 4 %-regeln: kapitalet behöver vara cirka 25 gånger de årliga utgifterna. Kalkylatorn räknar ut vilket kapital det motsvarar och hur lång tid det tar att nå dit med dina antaganden.
Kalkylatorn visar en räkneövning, inte en plan. Börsfakta ger ingen personlig rådgivning, och skatteregler bör kontrolleras mot Skatteverket.
Exempel med standardvärdena
Kapital som motsvarar 4,0 % uttag: 7 500 000 kr. Tid till målet: 20 år och 2 månader.
| Uttagstakt | 3 % real | 5 % real | 7 % real |
|---|---|---|---|
| 3,0 % | 30,3 | 24,3 | 20,6 |
| 3,5 % | 27,1 | 22,1 | 18,8 |
| 4,0 % | 24,6 | 20,2 | 17,3 |
| 4,5 % | 22,4 | 18,6 | 16,1 |
4 %-regeln bygger på amerikansk historik 1926–1990-talet och en tidshorisont på 30 år. Skatt och avgifter ingår inte.
Räkneexempel utifrån dina antaganden, inte en prognos eller personlig rådgivning. Kontrollera skatten mot Skatteverket. Börsfakta har inget tillstånd från Finansinspektionen och ger ingen investeringsrådgivning. Läs mer
4 %-regeln förklarad
Regeln kommer från finansrådgivaren William Bengen, som 1994 testade olika uttagstakter mot historisk avkastning för amerikanska aktier och obligationer från 1926 och framåt. Han tog ut en viss procent av startkapitalet första året och räknade sedan upp beloppet med inflationen varje år. Med 50–75 % i aktier och resten i obligationer räckte ett uttag på 4 % i minst 30 år i alla perioder han testade.
Den så kallade Trinity-studien (Cooley, Hubbard och Walz, 1998) gjorde liknande tester och kom fram till att uttag på 3–4 % klarade sig i de flesta historiska perioder, medan högre uttag oftare tömde portföljen i förtid.
Vänd på regeln och du får det vanliga FIRE-målet:
Behövt kapital = årliga utgifter / uttagstakt
Vid 4 % blir det årliga utgifter × 25. Vid 3,5 % blir det × 28,6 och vid 3 % × 33,3.
Så räknar kalkylatorn tiden
Med startkapital P, månadssparande M och en antagen real årlig avkastning r (avkastning efter inflation), omräknad till månadsavkastning r_m = (1 + r)^(1/12) − 1, räknar kalkylatorn månad för månad:
nytt värde = föregående värde × (1 + r_m) + M
tills värdet når målkapitalet. Eftersom avkastningen anges real är både målet och resultatet uttryckta i dagens penningvärde.
Räkneexempel
Fiktiva siffror: utgifter 300 000 kr per år, uttagstakt 4 %.
- Behövt kapital: 300 000 / 0,04 = 7 500 000 kr.
- Med 500 000 kr i startkapital, 15 000 kr i månadssparande och 5 % real årlig avkastning tar det 242 månader, alltså drygt 20 år, att nå 7,5 miljoner kronor i dagens penningvärde.
- Sänks uttagstakten till 3,5 % blir målet cirka 8 571 000 kr och tiden längre.
Kritik och begränsningar
- Amerikansk historik. Studierna bygger på amerikanska aktier och obligationer under en period då den amerikanska marknaden utvecklades ovanligt starkt. Historik är ingen prognos.
- 30 år. Testerna gällde 30 år. Den som slutar arbeta vid 40 behöver ofta att pengarna räcker betydligt längre, och då har lägre uttagstakter klarat sig bättre historiskt.
- Ordningsföljdsrisk. Kommer ett kraftigt börsfall tidigt under uttagsperioden säljs mer andelar till låga kurser, och portföljen kan ta slut även om snittavkastningen över hela perioden blir god.
- Skatt och avgifter. Regeln räknar före skatt och avgifter. På ett ISK tillkommer schablonskatt, se ISK-kalkylatorn, och fondavgifter minskar det som går att ta ut, se avgiftskalkylatorn.
- Utgifterna är inte fasta. Bostad, hälsa, familj och pension från andra system ändras över livet.
- Fast inflationsjusterat uttag. Många som följer FIRE justerar i praktiken uttagen efter hur portföljen gått, vilket regeln inte gör.
Felkällor i kalkylatorn
Kalkylatorn räknar med jämn avkastning varje månad. Verkliga portföljer svänger, och resultatet är mycket känsligt för den avkastning du antar. Prova flera nivåer. Hur ett sparande växer år för år visas i ränta på ränta-kalkylatorn, och vilken årlig avkastning en verklig utveckling motsvarat räknar du ut med CAGR-kalkylatorn.
Vanliga frågor
Vad betyder FIRE?
FIRE står för Financial Independence, Retire Early, alltså ekonomiskt oberoende och möjlighet att sluta arbeta tidigt. Idén är att bygga ett kapital som är så stort att uttag från det kan täcka levnadskostnaderna.
Vad är 4 %-regeln?
En tumregel från amerikansk forskning på 1990-talet. Den säger att ett uttag på 4 % av startkapitalet första året, sedan inflationsjusterat varje år, historiskt räckte i minst 30 år i de flesta testade perioder för en portfölj med aktier och obligationer. Omvänt motsvarar det ett kapital på 25 gånger årsutgifterna.
Gäller 4 %-regeln i Sverige?
Regeln bygger på historisk avkastning för amerikanska aktier och obligationer. Svenska förhållanden, skatt, avgifter, valuta och en längre tidshorisont än 30 år ingår inte, så den ska ses som en grov tumregel och inte som en garanti.